江湖术士茅山明（吴耀汉 饰）学艺不精却诡计多端，常带着大小二鬼大宝（吕方 饰）与小宝四处招摇撞骗。某次为谭百万驱邪时撞见真厉鬼，只得仓皇逃窜。深夜他误入一座戒备森严的村庄，正逢邪祟马贼频频作乱，保安队长（楼南光 饰）将其当作贼党抓获，幸得道长九叔（林正英 饰）出手相救。不料马贼团伙趁夜突袭，村民浴血抗敌终将其击退。纷乱中九叔收伏茅山明所养二鬼，茅山明幡然醒悟人鬼殊途，忍痛与鬼仆分离。